La reciente acusación del Departamento del Tesoro de EE. UU. contra CIBanco, Intercam Banco y Vector Casa de Bolsa por presuntas prácticas de lavado de dinero encendió las alertas en el sistema financiero mexicano. Fitch Ratings calificó este episodio como un evento de estrés significativo para el sector bancario del país, advirtiendo que los riesgos de contagio y sanciones seguirán bajo estrecha vigilancia.
En su análisis, la calificadora reconoció que, aunque las tres instituciones tienen una participación limitada en el mercado, el escándalo representa una amenaza sistémica si no se contiene de forma eficaz. “La participación limitada de estas instituciones en el mercado y la reacción regulatoria rápida han evitado la amenaza de una disrupción mayor en el mercado”, precisó Fitch.
CIBanco e Intercam representan en conjunto alrededor del 1.5% de los activos del sistema bancario nacional, y menos del 1% tanto en créditos como en depósitos. Según Fitch, esta presencia marginal, sumada a modelos de negocio concentrados y una base sólida de capital y liquidez, ha ayudado a frenar efectos inmediatos.
Riesgos reputacionales, fuga de clientes y presión sobre la confianza
Pese a la contención inicial, Fitch advirtió que si no se controla adecuadamente el escándalo, podría producirse una pérdida de confianza en todo el sistema financiero mexicano. Un escenario de este tipo podría derivar en presión sobre los flujos de capital, aumento en los costos de cumplimiento normativo y una posible migración masiva de clientes.
Vector Casa de Bolsa, por su parte, cuenta con una participación menor al 1% del total de cuentas de inversión, y aproximadamente 2% de las operaciones de custodia. Aun así, la calificadora señaló que el riesgo reputacional puede afectar diversas líneas de negocio y llevar a sus clientes a optar por otras casas de bolsa más estables.
“El modelo de Vector está relativamente diversificado, pero la situación actual puede influir negativamente en varias líneas de negocio debido al riesgo reputacional y, por consiguiente, podría generar migración de clientes hacia otros competidores”, alertó Fitch.
La situación se vuelve aún más delicada al considerar que, a partir del 21 de julio, las instituciones financieras estadounidenses no podrán realizar transacciones hacia o desde CIBanco, Intercam o Vector. Esta restricción podría aislar parcialmente a las instituciones dentro del sistema financiero internacional.
Pese a ello, Fitch recordó que las tres entidades siguen funcionando como negocios en marcha y no están sujetas a procesos de liquidación automática, aunque el entorno regulatorio y la percepción del mercado seguirán siendo factores clave en las próximas semanas.
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